償債保障比率

償債保障比率是總負(fù)債與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的比率。一般認(rèn)為，該比率越低，公司償債能力越強(qiáng)。償付能力：現(xiàn)金比率，是期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的余額與流動(dòng)負(fù)債的比率。一般認(rèn)為這個(gè)比例應(yīng)該在0.25左右，可以滿足一個(gè)季度的資金需求。現(xiàn)金付息率，即經(jīng)營現(xiàn)金流凈額與付息前利息之比。該比率是根據(jù)賺取的利息倍數(shù)的原則得出的。一般認(rèn)為該比率至少應(yīng)大于1，優(yōu)選在2-2.5左右。

償債保障率不同于中國企業(yè)常用的賺取利息倍數(shù)。 賺取的利息倍數(shù)是公司的利息和稅前利潤與利息支出的比率。 用于衡量公司償還借款利息的能力。 償債保障率不僅可以衡量公司償還借款利息的能力，還可以衡量公司償還本金的能力。

償債保障比率=負(fù)債總額÷經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

從公式中可以看出，償債覆蓋率反映了以經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量償還所有債務(wù)所需的時(shí)間，因此該比率也稱為償債期。