什么是正向套利

正向套利具體是指期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格高于無套利區(qū)間的上限，投資者在期貨賣出的同時(shí)買入相同數(shù)量的現(xiàn)貨，等到期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格回到無套利區(qū)間后，將手中的現(xiàn)貨和期貨同時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)操作，然后獲得套利收益行為這就是正向套利。正向套利的基礎(chǔ)是建立在期貨市場(chǎng)的一個(gè)合約出現(xiàn)了價(jià)格上的順差。

1、投資人從市場(chǎng)中借入和期貨合約時(shí)間期限完全相同的資金，且應(yīng)該滿足一定的數(shù)量；

2、按照市場(chǎng)價(jià)格，投資人買入數(shù)量相同的成分股和對(duì)應(yīng)的期貨，成分股的價(jià)值和期貨價(jià)值此時(shí)不一定相同；

3、根據(jù)對(duì)應(yīng)時(shí)間的期貨價(jià)格，賣出數(shù)量相同但是價(jià)值不同的期貨合約；

4、按期貨合約到期時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格，將投資人手中的成分股全部賣出；

5、投資人償還最初借貸的資金和對(duì)應(yīng)的利息。